Strategie Delta Neutro nel Mercato Cripto

Una strategia classica di arbitraggio che sfrutta la differenza di prezzo (il "premio" o contango) tra il mercato Spot (a pronti) e il mercato dei contratti Futures con scadenza fissa.

Si acquista l'asset (es. BTC) sul mercato Spot e contemporaneamente si vende (aprendo una posizione Short) un contratto Futures per lo stesso importo nominale.

Ideale nei mercati rialzisti quando i Futures scambiano a un prezzo molto superiore allo Spot. Alla scadenza del contratto i prezzi convergono, garantendo l'incasso del differenziale a rischio (quasi) zero.

Tecnica che sfrutta i contratti Perpetual Swaps (Futures senza scadenza) e il meccanismo del Funding Rate, utilizzato dagli exchange per mantenere il prezzo del derivato ancorato a quello Spot.

Se il Funding Rate è positivo (i Long pagano gli Short), si acquista l'asset sul mercato Spot e si apre contemporaneamente una posizione Short equivalente sul contratto Perpetual.

Si utilizza costantemente durante forti trend direzionali (soprattutto bull market). Permette di incassare rendimenti passivi ogni 8 ore, rimanendo immuni ai crolli di prezzo del sottostante.

Applicazione del concetto di neutralità nel mondo DeFi (Finanza Decentralizzata). Serve a fornire liquidità alle pool minimizzando il rischio direzionale e la cosiddetta Impermanent Loss.

Si fornisce liquidità in una pool (es. ETH/USDC) e, simultaneamente, si prende in prestito o si va Short sullo stesso asset volatile su protocolli di lending (come Aave) per coprire l'esposizione.

Quando si vogliono estrarre altissimi APY (rendimenti percentuali annui) derivanti dalle commissioni di trading dei DEX e dai token di governance, proteggendo però il capitale principale.

Fornitura continua di liquidità al mercato posizionando una "griglia" densa di ordini limit, sia in acquisto (sotto il prezzo attuale) che in vendita (sopra il prezzo attuale).

Tramite bot algoritmici, si imposta un range operativo. Il bot compra automaticamente ad ogni micro-ribasso e vende ad ogni micro-rialzo, incassando lo spread (Bid-Ask).

Eccellente nei mercati "laterali" o "ranging", dove il prezzo oscilla su e giù violentemente senza prendere una vera e propria direzione a lungo termine. Soffre invece nei forti trend unidirezionali.

Strategie che sfruttano i contratti di Opzione per non scommettere affatto sulla "direzione" del prezzo, ma unicamente sull'"ampiezza" e sulla "forza" del suo movimento futuro (Volatilità pura).

Tramite uno "Straddle", si acquistano contemporaneamente sia una Call (scommessa al rialzo) sia una Put (scommessa al ribasso) che hanno identico strike price ed identica scadenza.

Si utilizza esclusivamente in vista di grandi ed incerti annunci macroeconomici (inflazione CPI, tassi FED, ecc.) o aggiornamenti enormi di rete. Il profitto esplode se l'asset si muove prepotentemente in qualsiasi direzione superando il costo base dei premi pagati.